2005年8月2日，劳动和社会保障部下发《关于公布第一批企业年金基金管理机构的通告》，公布了经企业年金基金管理机构资格认定专家评审委员会评审、并经中国银监会、中国证监会、中国保监会同意的第一批37家企业年金基金管理机构名单。其中，我行获得账户管理人和托管人两项业务资格。这个成绩的取得预示着在全行进行战略转型和业务结构调整的背景下，我行企业年金业务必将取得长足的发展。

一．蓬勃兴起的企业年金市场

1．企业年金的概念和意义

　　企业年金即我们过去所说的企业补充养老保险，是指在政府强制实施的基本养老保险制度之外，企业根据自身的经济实力和经营状况，为员工提供一定程度退休收入保障的养老保险形式的福利制度，其目的是调动员工的生产积极性以及保证退休员工享受更高水平的待遇。

　　企业年金具有实现社会养老、促进企业发展的双重功效。通过企业年金制度，可以保证退休员工享受更高水平的待遇，解决员工的后顾之忧，同时有利于企业增强竞争力、提高企业声誉，加大引进、激励、留用人才的力度。

2．多层次社会保障体系的建立是企业年金发展的内在动力。

　　我国很快就要进入老龄社会，社会养老问题一步步摆上桌面，而我国的社会保障体系还很不健全，建立多层次养老保障体系已经迫在眉睫。企业年金作为补充养老保险制度，能够逐渐降低国家基本养老金的替代率，减轻政府在公共养老体系的筹资、管理和支付等方面的负担，不断提高养老金运营的市场化程度。据统计，目前我国基本养老保险目标替代率已经下降到57％左右，为企业年金的充分发展留出了巨大空间。

3．政府大力支持，政策法规趋于完善为企业年金发展提供了政策环境

　　20号令和23号令提出了企业年金制度和治理结构的管理框架，它们的颁布被视为我国企业年金发展历程中的里程碑。全国已经有19个省份出台了有关企业年金的税收优惠政策，税收优惠比例从4%－12.5%不等，预计将有更多地方的税优政策出台。8月份，国务院国资委出台了对中央直属企业建立企业年金制度的指导性意见（即国资委2005年135号文），在企业年金方案设计、计划报备、财务处理、组织结构等方面都做了详细规定。另外，劳动保障部也在紧锣密鼓地研究解决有关企业年金操作过程中的一些技术问题，比如说企业年金计划备案、受托人监管办法、企业年金基金开户办法等等，我行积极地参与了配套法规的制定过程。

4．金融机构的参与，助推企业年金市场进入实质性发展阶段

　　首批企业年金基金管理机构资格认定的完成，为国内企业年金进入实质性运营与发展阶段奠定了重要基础。国家正在逐渐培育企业年金市场，而各家金融机构也通过各种各样的形式，积极地参与和拓展这个市场，成为市场的主导力量。

5．从国际对比的角度来看，企业年金未来增长有巨大空间

　　自70年代以来，企业年金在西方各国得到了长足的发展。据统计，欧美很多国家的年金资产，总额已超过GNP的一半。在美国，企业年金积累额达到了5万多亿美元；而我国的年金仅仅为500亿元人民币。西方国家的养老金覆盖率在60％－80％的水平，高的可以达到90％以上，而我国仅仅为20％左右。参照国外的发展情况，作为养老三支柱中的第二个支柱，我国企业年金的发展还仅仅处于起步阶段。有预测认为，企业年金每年的新增规模应在500亿到1000亿左右，发展前景非常可观。

二．企业年金业务对我行具有重大意义

1．企业年金业务是一项重要的中间业务

　　中间业务收入比例的高低，已经成为衡量国内商业银行的进步标志性指标，而我行目前的中间业务比重距离同业平均水平尚有较大的差距。为适应新的竞争环境，总行已经确定了实行战略转型、优化业务机构、改变原有的资产带动负债的增长模式、大力发展中间业务的整体经营思路，大力发展企业年金业务对落实我行发展思路有着十分重要的现实意义。

2．企业年金业务可以对整体业务起到带动作用

　　从业务属性上看，企业年金的资金归集环节是对公业务，待遇支付由于要发放到退休人员或其他个人的储蓄账户，涉及到借助银行支付系统实现的对私业务。因此，企业年金业务对银行业务的整体带动作用是非常明显的。

　　企业年金具有绝对的长期性，规模不断增长而且稳定。由于企业和职工逐年或逐月缴费，而且个人年金支取时间受到严格限制，退休以后才能支取，除了托管费、帐户管理费之外，还有可能带来其他中间业务收入以及其他一系列的金融服务。企业年金账户管理系统的账户数据，还可以为对私产品销售提供有力的数据分析支持，可以了解和把握这些经济效益好的企业和富有的个人对其他金融服务的需求。

　　而且由于账户管理业务的复杂性和全面性，使得企业一旦选择我行作为账户管理人，其转换成本很高，有利于和客户建立稳固长期的业务关系。

3．开展企业年金业务有助于争取优质客户资源

　　一般情况下，建立年金计划的企业都是规模较大、经济效益好、持续发展能力强、内部管理完善、生命力旺盛的企业，这些企业无疑都是我行的优质目标客户。如果不开展企业年金业务，可能会造成存量客户的流失，也会缺乏对增量客户的吸引力。如果开展了企业年金业务，或者比别的银行开展得好，就可以成功得吸引到优质的新客户，带动其他业务的全面开展。

三．业务发展现状

　　总行企业年金管理中心开展企业年金业务一年多来， 历经政策调研与业务准备、系统建设与资格申请、市场培育与业务推广等阶段，已经形成了良好的工作局面。

1．成功取得两次业务资格为发展企业年金业务奠定了坚实基础

　　在今年8月2日之前的一年时间里，企业年金工作取得的最重要的成绩是获取企业年金业务账户管理资格和托管资格。获得这两项资格，是全行开展企业年金业务最基本的前提和保证，提升了我行在该业务领域的影响力，初步形成了品牌效应。

2．形成了一条完整的企业年金产品线

　　我行的企业年金业务包括企业年金账户管理、托管、咨询服务和理财服务。我们开发建设了账户管理信息系统和托管系统，为客户提供账户管理和托管服务，目前都已经有实际业务，除此之外，我行还可以为客户提供政策法规咨询、拟定年金方案等咨询服务，并提供包括理财平台、投资产品、投资管理人推荐等内容的理财服务。以此为依托，形成了完整的企业年金产品线。

3．在全行内部进行了充分的业务开展动员活动

　　总行领导非常重视企业年金工作，在组织机构、专业人员配备、信息系统建设等方面，都给予极大的支持。分行也意识到企业年金业务对我行长远发展的重要意义，开展了细致扎实的工作，目前企业年金业务在全行已经得到了比较充分地发动。

4．市场营销取得初步进展

　　现阶段我行年金工作重点已经发生转移和调整，工作主要围绕培育目标客户、扩大市场份额展开。总行企业年金中心想了很多办法，在相关部门的支持和配合下，召开了企业年金视频工作会议，进行了全行的企业年金业务培训，协助许多分行进行年金方案设计，直接营销重要客户，并通过与金融同业的合作扩大客户来源，已经取得了初步进展。

四．企业年金市场及业务展望

1．企业年金市场特点

　　企业年金市场从长期来看必将稳定增长。不过同时还要看到，在未来相当一段时期内企业年金市场仍将处于起步阶段：首先是供给不足，很多企业尚处于观望状态；财政税务部门还没有就税收优惠出台一个全面统一的政策法规，投资环境和金融体系也不成熟，监管体制不够完善，市场有待磨合。

2．积极开拓企业年金市场

　　在这样的市场状况下，全行上下必须抓紧时机，竭尽全力开拓企业年金市场。要把企业年金业务纳入到全行的产品链中，整合全行的营销资源，理顺内部的营销机制，从战略高度来看待企业年金业务，再接再厉，真抓实干，在市场拓展方面取得突破性进展。

3．强化组织管理，配备专门人员

　　8月份总行就要求各分行成立专门工作小组，理顺内部管理机制。只有目标明确、责任到人，才能把工作做得细致、扎实。要尽快在分行建立企业年金业务团队和分行一级的企业年金业务平台，对分行层面的业务进行有效的管理。

4．依法合规经营，防范政策风险和操作风险

　　必须防范业务中出现的各种风险，尤其是操作风险和政策风险。企业年金业务的政策性比较强，我们的分支行一定要加强法规政令的学习，树立合法合规开展业务的观念，在营销的过程一定要注意把握分寸和掌握尺度，既要积极主动地开拓市场、营销客户，又要注意控制法律风险、保护年金资产。我们的运营资格来之不易，不能因为不规范的运营造成任何不良影响。

　　我坚信：在可以预知的将来，通过全行同志的努力，我行的企业年金业务一定会获得长足发展。

　　(作者系中国光大银行总行党委委员、人力资源部总经理)